自2022年11月《个人养老金实施办法》正式颁布后，如何规划自己的养老投资成为市场的热点话题。近日，在中欧基金举办的525“超长假期”养老故事会上，中欧基金联合《21世纪经济报道》、蚂蚁财富、天天基金、中信银行发布了《“更好的养老生活”洞察报告——投资更好的养老生活》（以下简称《报告》）。

　　《报告》以美好养老生活是什么、养老生活如何准备、养老投资准备的选择和方法为主线，通过趣味调研数据和深度专业的研究分析，呈现大家对于更好养老生活的看法、回顾并展望“中国式”养老的发展，和投资者、合作伙伴一起投资更好的养老生活。

　　对美好养老生活理解多元足够储蓄是共识

　　《报告》共分四个部分，第一部分是调查对“更好的养老生活”的期待情况。随着养老意识的逐步普及，不难观察到，越来越多的中青年人也正逐渐不再避讳讨论变老，而是树立了积极的老龄观，主动将更好的养老生活作为一种追求。

　　从调查结果来看，整体上人们对于美好养老生活的理解丰富多元，不过“拥有足够储蓄，不用担心生活开支”依然是最大的共识。朋友、家人和旅行是构成“更好的养老生活”的核心要素。其中，女性更偏爱旅游，而男性则乐于居家。

　　《报告》第二部分分析了对“更好的养老生活”的准备情况。从问卷调查结果来看，当前我国城镇居民养老意识普及率良好，超六成的调查对象已有养老规划。其中，仅有13.8%的被调查者表示“已经在实施”自己的养老规划；接近半数被调查者的养老规划尚停留在脑海中。未开始考虑养老问题的群体以90后和95后为主。究其原因，他们主要认为自己“还未到需要考虑养老生活的年纪”。

　　在对养老生活有一定准备的被调查者中，“投资公募基金等理财产品”成为了最热门的方案，选择率达到48.8%。

　　四类产品同台竞技个人养老金基金潜力巨大

　　通过调查发现，目前尚有部分人群并未对养老进行细致的规划。《报告》第三部分对于2022年个人养老金制度实施后如何规划自己的养老投资也提出了建议。

　　《报告》介绍，我国养老保险制度已从1.0时代发展到3.0时代，已初步构建起以第一支柱（基本养老保险）为基础、第二支柱（企业年金和职业年金）为补充、第三支柱（个人养老金）相衔接的“三支柱”养老保险体系。第三支柱方面，个人养老金制度由个人缴费，遵循自愿原则，旨在帮助个人理性规划养老资金。

　　《报告》指出，个人养老金制度的目标是帮助居民在基本养老保险和企业年金、职业年金基础上再增加一份积累，退休后能够多一份收入，进一步提高退休后的生活水平，让老年生活更有保障、更有质量。

　　随着2022年个人养老金制度的实施，大量个人养老金产品涌现。目前市场上有四类个人养老金产品，包括存款储蓄、银行理财、养老保险、养老基金等。对于普通投资者来说，要面对不断扩容的个人养老金产品，选择有难度。

　　《报告》认为，投资人需要“货比三家”。其中，个人养老金基金适合于能承受一定投资风险的投资人，可因人而异选取不同类型的目标风险基金，包括追求稳健、平衡和积极成长多种类型。也可以选择覆盖退休日期从2025 年到2050 年不等的目标日期基金。从过往表现来看，个人养老金基金风险净值弹性较大，有机会争取较大的长期收益空间。事实上，从海外成熟市场的经验来看，个人养老金主要投资于共同基金，其潜力巨大。

　　“中国式”养老仍具挑战第三支柱处于高速发展初期

　　《报告》最后一部分是对“更好的养老生活”的展望。伴随科学技术特别是医疗技术的进步、生活环境的改善以及生活水平的提高，人类平均寿命大幅延长。整体而言，“中国式”养老仍然面临一些挑战。

　　近年来，国家层面愈发重视养老问题，推出了一系列措施以改进养老保障及养老金管理。可以预见，中国养老金市场发展潜力巨大，且第二、三支柱有望得到快速发展。

　　事实上，养老金业务中三大支柱均已建立各环节完善的市场化价值链，但各支柱发展阶段不同。第三支柱正处于高速发展初期，参与者数量不断增加。中欧基金等公募基金公司正在通过系列精品养老目标基金，力求满足不同年龄客户、不同风险偏好的投资者诉求，提供一站式养老配置工具；中信银行、蚂蚁财富、天天基金、中欧财富则基于客户养老财富管理需求，通过“幸福+”养老账本、“养老金”专区、迅速优化的交易体验、定制化养老投顾策略等综合化、多元化、定制化的养老全生命周期服务和陪伴，构建养老金融服务体系，共同帮助大众投资更好的养老生活。

　　21世纪资本研究院认为，在我国人口老龄化问题日益突出的背景下，基本养老保险正如其名，旨在为参与人提供基本生活保障。同时，企业（职业）年金的实施范围仍然有限。若想体验高品质的美好退休生活，还需要个人充分发挥主观能动性，积极投资养老生活，争取实现资产的长期保值增值。